История возникновения и развития индустрии биржевых инвестиционных фондов

Индустрия биржевых инвестиционных фондов: история их возникновения и развития в США

Индустрия биржевых инвестиционных фондов (ETF) вносит свой значимый вклад в мировую экономику, а также развитие валютного рынка. Сами по себе, данные фонды представляют такой вид, как индексные фонды, финансовые операции с акциями которых производятся на торговых площадках по такому же принципу, как и с ценными бумагами ведущих компаний мира.

История возникновения и развития индустрии биржевых инвестиционных фондовВозникновение первых инвестиционных фондов

Целью создания американских ETF можно назвать желание вкладывать деньги в фондовые рынки зарубежных государств. Подобные фонды имитируют базовые индексы соответствующих держав. Благодаря данному инструменту инвесторы всего мира могут вкладывать свои средства в рынки, которые развиваются.

История возникновения и развития биржевых инвестиционных фондов берет свое начало в 1975 году, с момента основания Дж.Боглом первого индексного фонда. Однако настоящий бум в их развитии начался несколько позже, после выхода ETF на торговые площадки и старта активного процесса инвестирования.

Предпосылкой для появления индексных фондов в США стали первые биржевые фонды, запущенные в Канаде еще в начале 90-х годов 19 столетия. Наиболее популярным в то время был Standard and Poor’s 500 Depository Receipt (SPDR) с тикером SPY, дале возник Dow Diamonds (DIA) во многом схож с индексом Доу Джонса и NASDAQ 100.

Уже в 2000 году введен в действие Exchange Traded Fund, работающий с облигациями.

Уже через несколько лет были сформированы активно управляемые фонды, руководство и контроль над которыми осуществлялись при помощи компьютерных программ, или же офисных директоров. Теперь количество ETF на общем рынке составляет не более 1%.

Биржевые инвестиционные фонды в США традиционно классифицируют в зависимости от групп активов (индексов), в которые непосредственно поступают инвестиции. Основываясь на подобном распределении, выделяют следующие уникальные группы (виды) фондов:

  • Фонды, инвестирующие исключительно в акции (более 70% всех активов);
  • Инвестиции фондов в облигации (около 17%);
  • Фонды, инвестиции которых идут в товары (5-6%);
  • Альтернативные инвестиции фондов (примерно 0.3%);
  • Фонды, которые инвестируют в отдельные регионы или же сектора (около 0.3%).

Каждый из приведенных видов фондов может быть также разделен на несколько подгрупп, в зависимости от специализации и влияния на экономику страны. Наибольшую популярность в США среди инвесторов и трейдеров получили вклады в ценные бумаги, в частности акции, ведущих американских компаний и фирм.

История возникновения и развития индустрии биржевых инвестиционных фондов

Состояние биржевых инвестиционных фондов США на сегодня

На сегодняшний день биржевые инвестиционные фонды имеют ряд преимуществ:

  • Высокие уровни ликвидности;
  • Профессиональное управление;
  • Проведение разнообразных торговых операций, в том числе и маржинальной торговли;
  • Международное признание и авторитет акций фондов;
  • Низкие суммы начальных инвестиций;
  • Разделение биржевого рынка на две области: первичный и вторичный.

Около 15% всех активов ETF в основном на данный момент инвестированы в фонды, которые имеют узкую специализацию на отдельных областях экономики Америки, в частности США. Они представлены такими, как инвестиции в недвижимость, финансовую сферу, энергетику, а также технологические фирмы, предприятия по охране здоровья и другие.

По данным проведенных исследований, компания BlackRock iShares – одна из лидирующих и ведущих фирм на фондовом рынке США. Под ее контролем находится свыше 40% активов всего рынка. Такой успех обусловлен профессиональным управлением компании, а также продуманной системой торговли на финансовом рынке.